| קובץ הצעות החקיקה כלל, בין היתר, במסגרת פרק המימון והנזילות, מתווה חדש להצגת מידע כספי נפרד אשר נקודת המוצא במסגרתו הייתה בניית מודל משולב של פרק מימון ונזילות ומידע כספי נפרד וביטול של תקנה 9ג' ותקנה 38ד' לתקנות ניירות ערך דוחות תקופתיים ומיידיים , התש"ל - 1970 להלן - " תקנות הדוחות" | יש חברות בתחום הנדל"ן המניב שהן למעשה חברות שמייצרות תשואה דרך דמי השכירות, ויחסית קל לנתח את המצב שלהן על פי מצב הנכסים, התפוסה בנכסים, ההכנסות הצפויות מדמי השכירות, ההוצאות התפעוליות והוצאות המימון |
|---|---|
| שוכנע יושב ראש הרשות או מי שהוא הסמיכו לכך בכתב כי בנסיבות העניין אין בנתוני הפרופורמה משום תוספת מידע חשוב על הכלול בדוחות הכספיים של התאגיד, יש במתן נתונים כאמור כדי להטעות או שקיים קושי משמעותי בהצגת נתוני פרופורמה בשל אי־זמינותם או מידת מהימנותם, רשאי הוא לפטור את התאגיד מהצגת נתוני הפרופורמה בדוח פרופורמה, כולם או מקצתם, וכן להתנות פטור זה בתנאים, לרבות קביעת דרישת גילוי ביחס למידע נוסף או קביעת דרך הצגה חלופית למידע הנדרש בהתאם לתקנה זו | יובא דו״ח הדירקטוריון על מצב עניני התאגיד בשנת הדיווח ובו הסברים של הדירקטוריון על מצב עסקי התאגיד, תוצאות פעולותיו, הונו ותזרימי המזומנים שלו; ההסברים יתייחסו לאופן השפעתם של אירועים על הנתונים שבדו״חות הכספיים ועל הנתונים שבתיאור עסקי התאגיד, אם השפעה זו מהותית, ולסיבות שהביאו לשינויים שחלו במצב עניני התאגיד בהשוואה לשנות הדיווח הכלולות בדו״חות הכספיים; דו״ח הדירקטוריון יתייחס לנתונים העיקריים המצויים בדוחות הכספיים ובמסגרת תיאור עסקי התאגיד, ויכלול מידע נוסף המצוי בידי התאגיד לגבי שנת הדיווח, והכל אם לדעת הדירקטוריון הם חשובים להבנת מצב עניני התאגיד באופן מאוזן בידי משקיע סביר השוקל קניה או מכירה של ניירות הערך של התאגיד; דו״ח הדירקטוריון יכלול גם פרטים נוספים כמפורט בתקנה זו |
יודגש כי סגל הרשות אינו קובע מבנה מחייב לתיעוד התהליכים והבקרות, וכי תיעודהתהליכים והבקרות מטרתו, בין היתר, לשרת את הנהלת התאגיד בביצוע הערכתאפקטיביות הבקרה הפנימית ועל כן עליו להיות מותאם לצרכי ההנהלה ר' גם בסעיף 8להלן.
28| בעניין זה עושה התיקון לתקנות שימוש במונח "הערכת שווי מהותית מאוד בתאגיד קטן" ובהתאם להודעת הרשות, עתיד סגל הרשות לפרסם בתקופה הקרובה עדכון להחלטה משפטית מספר 105-23 בעניין פרמטרים לבחינת מהותיות הערכות שווי, על מנת לבטא את העלאת סף המהותיות כאמור לעיל, באמצעות יציקת תוכן למונח האמור | על מנת לזהות את היחידות העסקיות הרלוונטיות להערכת האפקטיביות של הבקרה הפנימית עלהדיווח הכספי והגילוי ישקול התאגיד את הגורמים הבאים:1 |
|---|---|
| בנוסף לכך, חברות שהנפיקו תעודות התחייבות תצגנה עדכונים מהותיים למידע האמור על בסיס רבעוני | רגישות סעיף הדיווח להפסד או לתרמית;ג |
הערות ותגובות הציבור לנוסח הצעת החקיקה תתקבלנה עד ליום 22 במאי 2019.
| זאת, בין אם התגלו בתקופות דיווח מאוחרותיותר ובין אם זוהו על ידי רואה החשבון המבקר או גורם אחר, מבלי שהתגלו על ידי הבקרההפנימית של התאגיד | במסגרת זו על ההנהלה לבחון, למשל, נהלי בקרה הנוגעים להרשאות גישה למערכת וביצועפעולות בה ולבדיקה של קונפליקטים בעת מתן הרשאות כאמור; בדיקת קיומם של נהליםProduction- מסודרים לניהול שינויים במערכת וגיבוי ושיחזור מידע; הפרדה בין סביבת הוכד' |
|---|---|
| צעד זה בא בהמשך לאישור חוק להקלות בשוק ההון ולעידוד הפעילות בו תיקוני חקיקה , התשע"ד-2014 במליאת הכנסת ב- 20 בינואר 2014 וכחלק מהתכנית האסטרטגית הרב שנתית שפרסמה רשות ניירות ערך להלן — " הרשות" בחודש ספטמבר 2012 "מפת הדרכים — של רשות ניירות ערך" אשר במסגרתה נכללו כזכור שלושה יסודות עיקריים: רגולציה, דה רגולציה הקלות לגורמים המפוקחים תוך שמירת ענייניו של ציבור המשקיעים ופיתוח שוק | ככלל, ובכפוף ליישום נאות המביא בחשבון את הנסיבות והסיכונים הייחודיים של התאגיד, לדעתסגל הרשות, יישום העקרונות המובאים במסמך זה, ובכללם ביצוע בדיקות ונהלי הערכה בקשרעם שלושת רכיבי המעטפת, ביחד עם ביצוע בדיקות ונהלי הערכה בקשר עם התהליכיםהמהותיים מאוד בתאגיד כמפורט לעיל, מאפשר להנהלה להשיג רמה סבירה של ביטחון בדברנכונות מסקנתה לגבי אפקטיביות הבקרה הפנימית |
אולם, נמצא כי המודלים שנבחנו עוררו קשיים יישומיים, הן לאור העלויות הגבוהות הכרוכות בעריכת דוחות נפרדים על בסיס תקני ה- IFRS, והן לאור בעיות פרקטיות הנובעות מהצגת סעיפי הון עצמי ורווח שונים בין הדוח המאוחד לדוח הסולו כך למשל התעוררו שאלות באשר ליישום מבחן הרווח בחוק החברות לצורך חלוקת דיבידנדים, בחינת אמות מידה פיננסיות, בחינת סימני אזהרה לצורך פרסום תזרים מזומנים חזוי ועוד.
16